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外匯交易基礎:了解隔夜費

在外匯交易中,所有交易的時間表都是兩天。如果在該期限結束時,交易者希望繼續進行交易而不是為他們藉入的金額進行結算,他們必須支付利息以保留這些資金並在另一天保持其倉位。 “隔夜利息”代表被交易的兩種貨幣之間的利率差。由於利率受市場條件的影響,隔夜利息不斷變化。

如果您知道貨幣對的當前隔夜利息,您可以計算如果您決定隔夜持有倉位,您應該支付或累積的隔夜費用。這些知識將幫助您了解持倉的成本,並讓您權衡這些成本以及潛在的風險和回報以降低風險。

要準確計算貨幣對的隔夜費用,您需要知道相關貨幣對的當前隔夜利率,您在該交易中的淨點值以及您希望持有倉位的天數。雖然瀏覽起來可能聽起來很多,但計算隔夜費用的公式非常簡單:
SWAP= (點值) x (隔夜利率) x (夜數)/10
Pip Value 點值




在外匯中,點數是用於反映交易的兩種貨幣之間的差價(正或負)的計量單位。外彙的收益或損失以相對於交易者初始倉位的點差運動(正面或負面)表示。單個點的美元價值取決於您的倉位規模(即您購買的給定貨幣的多少)以及相關貨幣的當前匯率。出於計算掉期/隔夜利息的目的,您應始終使用您的初始點值(以您的基礎貨幣表示),而不是實際獲得或損失的點數。換句話說,如果您以25點進入交易,則應在將該金額用於計算隔夜費用之前將其轉換為美元金額(基礎貨幣)。

Swap Rate 隔夜利率
不同貨幣對的當前隔夜利率應由您的經紀商計算,並通過您的交易賬戶每天提供給您。在計算隔夜費用時,找到貨幣對的當前隔夜利率,並將該數字插入上面的公式中。

夜數
公式的這一部分說明了您希望保留持倉的額外天數。在外匯中,利息通常按每日費率收取,但處理這些費用的時間可能因經紀商而異。例如,一些經紀商將根據交易員在下午5點的持倉收取利息,而其他經紀人將在交易日之前的交易日午夜之前向交易者收取利息。

想像一下,你正在交易歐元/美元。在為期兩天的交易結束時,您的淨點值為12美元,歐元/美元(由您的經紀人列出)的當前隔夜利率為0.35, 並且您想要確定在另一天保持您的倉位開放將花費多少。您的計算結果如下:
Swap fee = (12) x (0.35) x (1)/10
Swap fee = $0.42

解讀您的公式
當然,如果批量更大,交換成本會更高。在您決定持有倉位之前,您應該始終檢查當前趨勢的方向和強度,並使用該信息預測您可能需要多長時間才能保持交易以獲利。換句話說,您需要多少錢來支付初始借入的金額?同時,如果利率保持相當穩定,則使用隔夜費公式估算您在該期間持倉的成本。將這些數字在您的腦海中牢記將有助於您量化風險和收益,並告知您決定何時結算以及何時等待抵禦整體趨勢的小型經濟衰退。

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